视角


我们相信,好的投资人要具备宏观、中观和微观三个维度的认知与思考能力和视角;拥有足够强大的体力、脑力和心力;以及不断提升的数据、算法与算力。

1999年夏天,整个硅谷沉浸在燥热的狂喜里。Web技术和电子商务成为口口相传的热词,谁不谈论“新经济”、“新秩序”,谁就会被当成商业社会的盲人。初创公司只需在名字上加“e”或“.com”就能让估值翻番。《连线》杂志更是给出大胆预言:未来25年整个世界将步入长久的繁荣(The Long Boom)。
过去三年,源码一直深耕B2B赛道,持续研究和投资。在我们内部,B2B还有个更大的名字,叫产业互联网,也叫传统产业的升级,包括:互联网化和智能化。如何定义产业,是指一切实物商品和服务从生产、流通到零售的全过程,涵盖所有的垂直行业。
自1927年美国南方公司在达拉斯成立了贩卖鸡蛋、牛奶、冰品为主的Tote’m store,便利店行业已经走过了近一个世纪。然而行业真正开始蓬勃发展,却是在最近四十年。
近些年的消费升级现象是由人均可支配收入增长而推动的。与工业革命和信息技术革命不同,消费升级中少见跨时代的产品,常见改良型技术、升级优化的产品与消费需求的更好匹配。我们深入研究之后,得到两个有趣的发现
根据烯牛数据的统计,16年底-17年初,国内各大机构在关于今年投资方向的98篇讨论中,人工智能的提及次数占48次,是第二位“文化娱乐”的1.8倍。
近5年来,电商可以说是零售业唯一的主题。从最开始的3C,到服装,进而扩展到百货,电商几乎在各个品类都在以摧枯拉朽的势头颠覆线下门店。在电商的压力之下,线下零售从很早就开始谈转型,从2010年提出的全渠道,进而到后来的O2O、互联网+,直到最近的“新零售”,各种提法和概念层出不穷。

分类阅读